SAP 公司将友好并购 Business Objects 公司；合并后的公司将加速确立商业用户应用领域中的领导地位
SAP 公司与 Business Objects 公司将共同为各种规模的业务用户 提供行业中最为完整的业务绩效和优化解决方案
德国沃尔多夫和法国巴黎 — 2007年10月7日 SAP 公司（纽约证券市场代码：SAP）和Business Objects S.A. 公司（纳斯达克市场代码：BOBJ）（Euronext Paris ISIN code: FR0004026250 – BOB）今天共同宣布，两家公司 已经达成协议，决定将这两个信息技术产业中的领导企业加以整合，为业务用户提供无可比拟的产品方案，以帮助他们进行及时和准确的决策。根据要约收购的相关条款和条件，SAP 将支付每份普通股票 42.00 欧元的现金，并且按照要约收购结算时的欧元/美元的兑换率计算出的等值美元支付美国存托股份（ADS）。如果将交易费用考虑进去的话，此次的并购交易金额将略高于 48 亿欧元。Business Objects 公司董事会已经批准了两家公司之间签署的要约收购协议，并计划在完成了相关法规所规定的申报程序之后向股东推荐此次要约并购。
合并之后，我们这两家市场领先公司将针对关注流程和业务的专业人士，提供高价值的解决方案；这些解决方案将有助于企业改善决策流程、提升客户价值，并且通过实时的、多维度的商务智能，建立可持续的竞争优势。SAP 公司和 Business Objects 公司均相信，通过有机整合两家公
司在企业级商务智能解决方案领域以及流程应用嵌入式分析领域的创新产品，客户将从中获得巨大的业务利益。此外，随着业界最为强大的业务流程平台的整合，我们共有的合作伙伴生态系统也将得到增强，从而为客户提供 SAP 和非SAP 环境之下的最佳企业信息管理平台。
SAP 是当今世界主要的商业软件提供商。目前，世界上 120 多个国家中有 41，200 多家客户正使用 SAP 公司所提供的应用方案——包括从能够满足中小企业需求的独特产品方案到服务于全球企业的组合产品。SAP 发展战略中的一个关键是努力从新产品中大幅度增加企业的营收，包括不断满足用户日益增长的各种需求的产品。
SAP 公司 CEO 孔翰宁先生说：“我们始终致力于开发下一代的应用方案，服务用户。SAP 与 Business Objects 在各自领域的结合将有利于
客户、潜在客户、合作伙伴、雇员与股东。对于 SAP 来讲，我们对于Business Objects 加入 Sap Group 大家庭的前景感到振奋不已。”
孔翰宁先生进一步说：“并购 Business Objects 公司完全符合 SAP 的既定发展战略目标，即我们于 2005 年宣布的将能够触及的市场份额在2010 年前翻一番。今后，SAP 将进一步加快在业务用户领域中的发展速度，同时加强公司成功的自身积极成长策略。随着第一个业务流程平台的推出、企业 SOA 平台 SAP NetWeaver的迅速推广和部署，以及针对中型企业的首款完全按需定制的业务解决方案 SAP Business ByDesign 的成功发布，SAP 正抓住机遇，大力加强我们面向业务用户的工作，专注于行业下一个高速成长机会。”
总部位于法国巴黎的 Business Objects 公司被广泛认为是商务智能（BI）软件行业中的先锋，如今该公司已经成为全球领先的 BI 软件提供商，其解决方案涵盖了信息发现和交付、信息管理、分析和企业绩效管理等，在世界各地拥有 44，000 多家用户。
Business Objects 公司董事长和创始人利奥托德·伯纳德先生说：“Business Objects 公司帮助用户通过采用智能信息来改变工作方式。此次与 SAP 的结合意味着我们将能够真正地延伸商务智能的范畴 — 即从 C-suite 到 Main Street。约翰·施瓦茨先生与我本人都非常高兴地看到我们员工与合作伙伴的创新和努力得到了验证，并且不久将随着与SAP公司的产品线和独特优势的融合而得到扩展。”
此次并购交易预计将增加按照美国 GAAP 会计准则而计算的 2009
年及其之后 SAP 公司的每股收益
SAP 公司和 Business Objects 公司计划共同开拓新的营收增长机会并
充分利用潜在的协同效应。在并购交易完成之后，两家公司将宣布有关具体产品、市场营销和其他执行措施的详细情况。两家公司都不打算因此次并购而进行重大的结构调整。
并购交易工作预计在 2008 年的第一季度内完成，因此，SAP 公司希望这项交易将有助于增加公司在 2009 年及其之后按照美国 GAAP 会计准则而计算的每股收益。然而，由于并购工作在 2008 年可能带来相关的一次性影响，SAP 预计按照美国 GAAP 准则而计算的2008年每股收益将因此次交易而被摊薄一位数（中间数）的欧分。
Business Objects 公司将独立运营；两家公司也将分别担任对方高级管理职位，共享资源
两家公司宣布，Business Objects 公司将作为 SAP Group 的一部分，独立开展业务运营。Business Objects 的客户将继续从开放式的、广泛的和综合性的商务智能解决方案中获益 — 无论其数据库或应用方案来自哪家公司，同时还将获得到针对业务分析而进行的应用协同所带来的优势。Business Objects 公司将借助 SAP 公司的队伍、技术以及网络，充分扩大商务智能产品的范围及性能。
SAP 公司方面表示，Business Objects 公司所拥有的专业技术和产品方案将补充 SAP 公司已经提供给业务用户的产品线 — 包括像公司治理、风险与相符性管理的领先类别，SAP 平台中的商务智能，以及企业绩效管理，这里面包括最近通过收购 OutlookSoft 和 Pilot Software 而新添的产品特性。
在并购交易工作完成之后，约翰·瓦茨先生将继续担任 Business Objects 的 CEO，并计划成为 SAP 公司执行董事会成员。SAP 公司业务用户部门的负责人 Doug Merritt 先生将加盟 Business Objects 实体，并向约翰·施瓦茨先生汇报。当完成了整个交易工作之后，SAP 公司监事会计划在公司下次股东大会上，提议选举 Business Objects 公司的创始人利奥托德·伯纳德先生为 SAP 监事会的成员。在这之前，利奥托德将在公司战略和整合工作上担任孔翰宁的顾问。
要约收购细节和信息披露
并购交易将按照法国和美国相关法律，采取要约收购的方式购买所有Business Objects 股份、全部代表 Business Objects 普通股票的美国存托股份（ADS）、由 Business Objects 发行的所有可转换债券（简称为“可转换债券”）和由 Business Objects 发行的所有认股权证（简称为“认股权证”）。每股可转换债券的收购价格为 50.65 欧元。依据要约收购协议的条款和条件，SAP 将支付每份普通股票 42.00 欧元的现金，并且按照要约收购结算时的欧元/美元的兑换率计算出的等值美元支付美国存托股份（ADS）。
只有当法国证券交易管理机构（AMF）以及法国财政部门给予了各自批准之后，要约才开始开放生效。同时，要约的生效还需符合以下条件：(i)要约收购的 Business Objects 证券要占到完全摊薄基础上至少50.01%的表决权；(ii)收到欧盟和美国反垄断机构的批准。
按照法国和美国法律起草的全部要约收购文件，将与要约的进一步详细资料一同提交给法国金融服务管理机构和美国证券交易委员会（SEC）。
高盛公司将担任 Business Objects 的财务顾问，而德意志银行证券公司将出任 SAP 公司的财务顾问。
补充信息
Business Objects 公司还没有开始进行对已发行的 Business Objects
公司普通股票、可转换债券以及认股权证的收购要约工作。这份新闻稿的目的只是告知您有关信息，并不是对 Business Objects 公司的任何证券的购买要约或出售要约邀请。对 Business Objects 公司普通股票、可转换债券以及认股权证的要约邀请和要约的进行只能依据 SAP 和其附属公司计划将向 SEC（美国证券交易委员会）提交的 SCHEDULE TO 包含的收购要约和相关材料；同时，Business Objects 公司也计划在 Schedule 14D-9 中提交有关收购要约的邀请/建议的声明。
因为 Schedule TO 下的收购要约声明，Schedule 14D-9 以及将由SAP 公司向 SEC 递交的 Note d’information 与 Note en Réponse 将包括有关证券要约的条款和条件等重要信息，Business Objects 公司的股东及其它投资者应认真予以阅读。Business Objects 公司的股东及其它投资者将可以免费从 AMF（法国金融市场管理局）网站（amf-france.org）获取向 AMF 提交的收购要约材料和文件，或者从 SEC 的官方网站 www.sec.gov 获取向 SEC 提交的收购要约材料和文件。从 SAP 公司的网站 www.sap.com 可以免费获取由SAP 公司向相关证券管理机构提交的相关资料，而从 Business Objects 公司的网站www.businessobjects.com 也可以免费获取由Business Objects 公司向相关证券管理机构提交的相关资料。
我们建议所有股东及其它投资者在做出任何与收购要约相关的决定之前，认真阅读与收购要约相关的所有资料。
在法兰克福和巴黎的新闻发布会
SAP 公司与 Business Objects 公司的高级管理层将在以下两个地点并行举行联合新闻发布会，讨论并购交易事宜：在法兰克福举行的时间是：2008年10月8日星期一 CET 下午3：00 ，EST 早上9：00，PST 早上6：00（地点在：德国的 Japan-Center, Conference Center, 1st floor, Taunustor 2, 60311 Frankfurt am Main。
http://www.taunustor.de/）。拨入号码是：+1 480 629-9564 (美国), +44 207 190 1596 (英国), +49 695 8999 0701 (德国)。重放号码是：+1 303 590-3030 (美国), +44 207 154 2833 (英国)；重放密码是：3792655。另外，在法兰克福举行的发布会还将进行网上直播，网址是：www.sap.com/press
http://wcc.webeventservices.com/view/wl/r.htm?e=95765&s=
1&k=7CFDD62292014C7EA5B7220DD5D79C66&cb=genesys
在巴黎举行的时间是：2008年10月8日星期一CET下午3：00，EST早上9：00，PST早上6：00（地点在：巴黎的Hotel de Meurice饭店）。拨入号码是：+1 334 323 6201(美国),+44 207 162 0025 (英国), +33 17099 3208 (法国)。同时，在巴黎的发布会也将进行网上直播，网址是：
http://wcc.webeventservices.com/view/wl/r.htm?e=95765&s=
1&k=7CFDD62292014C7EA5B7220DD5D79C66&cb=genesys
与投资者和金融分析师的电话会议
在新闻发布会之后，我们将在以下时间举行与投资者和金融分析师的电话会议：CET 下午4：00，EST 早上10：00，PST早上7：00，（拨入号码是：+1 480 293-1744（美国）,+44 207 190 1232（英国）,+49 695 8999 0706（德国））。重放号码是：+1 303 590-3030（美国）,+44 207 154 2833（英国）, 重放密码是：3792656。
与金融分析师的电话会议将在 www.sap.com/investor 上进行网上直播。
SAP 公司简介
SAP 是世界商业软件的领先提供商。目前，世界上 120 多个国家中约有41，200 多用户使用着 SAP 的应用产品---从能够满足中小企业需求的独特产品方案，到服务于全球性企业的组合产品。基于具有创新性和推动业务变革特性的 SAP NetWeaver® 平台之上，SAP 软件产品帮助世界各地各种规模的企业改善他们的客户关系，增强与合作伙伴的协作，并且在整个供应链和业务运营中提升效率。SAP 各种解决方案能够为包括高科技、零售、金融服务、医疗保健和公共服务等 25 个行业的独特业务流程提供支持。SAP 公司目前在 50 多个国家设有分支机构，同时在若干证券交易所挂牌交易，其中包括法兰克福和纽约证券交易所，代码为 SAP。（如需了解更多信息，请访问：http://www.sap.com）。
Business Objects 公司简介
自从商务智能（BI）行业诞生以来，Business Objects 公司始终是这一领域的开路先锋。如今，作为世界领先的 BI 软件公司，Business Objects 正通过智能信息改变着全世界的工作方式。Business Objects
在全球有 44,000 多家机构用户，帮助他们把握信息进而做出科学决策。通过融合创新技术、全球咨询和培训服务，以及行业中最为强大、最为广泛多样的合作伙伴网络，Business Objects 使各种规模的企业能够依据智能、准确和及时的信息，做出推进企业变革和发展的业务决策。
Business Objects 在美国加利福尼亚圣何塞和法国巴黎设有两个总部。公司股票在纳斯达克（代码：BOBJ）和 Euronext Paris（ISIN 代码: FR0004026250 - BOB）股市同时上市交易。如需了解更多有关
Business Objects 的信息，请访问公司网站：www.businessobjects.com 或
www.china.businessobjects.com。
前瞻性声明
本新闻稿包含有一些前瞻性声明，涉及到以下方面的风险和不确定性：有关各方完成并购交易的能力、交易工作的预计完成日期、由 Business Objects 公司董事会给股东的预计推荐意见、此次并购可能带来的利益和协同效应、今后可能出现的运营合并计划、产品和服务以及人们预期的Business Objects、其高级管理层和员工在完成并购后在 SAP 中所发挥的作用等。鉴于一系列的风险和不确定因素，实际发生的情况或结果可能与本新闻稿所描述的内容有着迥异的差别。这些潜在的风险和不确定性还包括有关管理部门对所提交的并购交易进行审核的结果、有关各方在完成交易的能力（其中包括 SAP 是否能够成功地收购在完全摊薄的基础上至少50.01% 有投票权股权的能力）、对那些没有被收购的小股东的影响、没有能够留住 Business Objects 的主要员工、客户与合作伙伴的有关并购交易利益的不确定、SAP 与 Business Objects 未能取得预期的合并协同效应以及在 Business Objects 向 SEC 提交文件中可能包含的其他风险，包括那些曾经在 Business Objects 根据 10-Q 表格提交的截止到2007年6月30日之季度年报中所讨论过的问题。该季报已经向 SEC 提交，并且可以通过 SEC 的官方网站 www.sec.com 上获取。Business Objects 没有义务对这些前瞻性的声明进行更新，以反映在本文件发布之后可能出现的事件或情况。
在本文件中任何不属于历史事实的陈述都将依照1995年颁布的美国Private Securities Litigation Reform Act 而归类于前瞻性声明。那些使用的与 SAP 有关的“预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“预测”、“打算”、“可能”、“计划”、“规划”、“预言”、“应该”、“将要”等类似词语只是用来明确这些为前瞻性的陈述内容。SAP 公司没有义务公开对这些前瞻性言论进行更新或订正。所有前瞻性陈述内容都将依据可能导致实际结果与当初的预期出现巨大偏差的各种风险和不确定性而定。那些可能影响到 SAP 公司未来财务状况的相关因素已经在 SAP 提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件（包括 SAP 最近向SEC 提交的表格20-F年报）中进行了更加充分的说明。有关要约收购计划的预计结束日期以及对于整合、增长和改进客户服务后的预期成效均属于前瞻性内容，存在风险和不确定因素，包括：要约收购时间的不确定性、是否对交易条件感到满意等，这里还包括收到管理机构的审批结果，某些行业是否像所预计的那样增长，软件方案提供商之间的竞争环境，在公司整合和技术整合过程中的阻碍等。我们提醒读者不要不合理地依赖这些前瞻性声明，它们只是在发表的当时就事论事而已。
在本文件中任何不属于历史事实的陈述都将依照1995年颁布的美国Private Securities Litigation Reform Act 而归类于前瞻性声明。那些使用的与 SAP 有关的“预期”、“相信”、“估计”、“期望”、“预测”、“打算”、“可能”、“计划”、“规划”、“预言”、“应该”、“将要”等类似词语只是用来明确这些为前瞻性的陈述内容。SAP 公司没有义务公开对这些前瞻性言论进行更新或订正。所有前瞻性陈述内容都将依据可能导致实际结果与当初的预期出现巨大偏差的各种风险和不确定性而定。那些可能影响到 SAP 公司未来财务状况的相关因素已经在 SAP 提交给美国证券交易委员会（SEC）的文件（包括 SAP 最近向SEC 提交的表格20-F年报）中进行了更加充分的说明。我们提醒读者不要不合理地依赖这些前瞻性声明，它们只是在发表的当时就事论事而已。
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